A Moody’s Ratings rebaixou o rating corporativo da Raízen (RAIZ4) de Caa3 para Ca, com perspectiva alterada de negativa para estável, conforme comunicado divulgado nesta terça-feira (18).
A agência também reduziu para Ca, de Caa3, a nota dos bônus seniores sem garantia de US$ 187 milhões com vencimento em 2027, emitidos pela Raízen Fuels Finance e garantidos pela companhia.
O rebaixamento ocorre após a Justiça de São Paulo conceder à Raízen um período de 180 dias de “standstill” (suspensão temporária de pagamentos) no âmbito de um plano de reestruturação extrajudicial, que já conta com a adesão inicial de 47% dos credores.
Segundo a Moody’s, o início desse período é considerado um “distressed exchange” — uma reestruturação com perdas para credores — e a expectativa é que a empresa suspenda pagamentos de juros e amortizações das dívidas incluídas no acordo durante as negociações.
O pacote de dívidas envolve bônus internacionais, debêntures locais, certificados de recebíveis do agronegócio (CRA), notas de crédito rural, entre outros instrumentos. Fora desse escopo, a companhia pretende manter a normalidade nas operações com funcionários, clientes, fornecedores e parceiros.
