Começa hoje, quarta-feira (21), o período de reserva para pequenos investidores comprarem ações da Raízen antes da estreia na bolsa, uma das mais aguardadas da temporada. Os papéis da joint venture entre a Cosan e a Shell devem começar a ser negociados em 5 de agosto, com o código RAIZ4. O prazo de reserva acaba em 2 de agosto.
A oferta pública inicial (IPO, na sigla em inglês) da companhia deve contar com forte demanda, apesar da empresa ter diminuído a ambição inicial para emplacar a oferta, conforme o Valor. Este deve ser o maior IPO do ano, de acordo com o jornal.
Considerando apenas a oferta base e o meio da faixa indicativa de preço por ação, de R$ 7,40 a R$ 9,60, a operação pode levantar R$ 6,7 bilhões. Já considerando que haverá demanda para lotes adicional e suplementar e que os papéis sejam vendidos pelo topo da faixa indicativa de valor, a oferta pode movimentar R$ 10,5 bilhões.
A Raízen é a quarta maior companhia do Brasil, com faturamento superior a R$ 110 bilhões, a maior parte disso em distribuição de combustíveis. A empresa é a maior produtora de açúcar e etanol do mundo e é a segunda maior distribuidora de combustíveis, atrás da BR. A Raízen leva ao mercado uma tese de descarbonização, com investimento em etanol celulósico e biogás.
A oferta é primária, quando são emitidas ações novas e o dinheiro vai para a companhia. Com o dinheiro captado, a empresa planeja construir novas plantas para expandir a produção de produtos renováveis e a capacidade de comercialização. Além disso, pretende investir em eficiência e produtividade dos parques de bioenergia e, ainda, investir em infraestrutura de armazenagem e logística para suportar o crescimento de volume comercializado de renováveis e açúcar.
Para fazer a reserva de ações da Raízen, basta o investidor avisar a corretora quantos papéis gostaria de comprar no IPO e por qual preço. O valor mínimo para entrar na oferta é de R$ 3 mil, e o máximo, de R$ 1 milhão.
O preço por ação será fixado em 3 de agosto. Nos IPOs, as companhias e os bancos coordenadores testam uma faixa de valor. Se a venda acontecer no preço mais alto, significa que a demanda pelas ações foi grande. Já se for no valor mais baixo, houve menos interesse pelos papéis. A operação é coordenada por BTG Pactual, Citi, Bank of America e Credit Suisse.
